研究报告速览
首季受到新台币升值冲击，第二季又因油价及原物料价格走升，逐步引发市场对通膨、景气衰退等疑虑。不少法人指出，第二季本来就是传统淡季，上半年EPS能在5元以上的公司经营能力相当不错，第三季季报的消长才是关键。
宏达电上半年EPS高达17.95元，第二季EPS为8.76元，虽然单季的税后纯益仍较去年同期成长一成，但因股本膨胀，EPS相较去年同期10.42元滑坡；航运股中航（2612）、安控厂奇偶（3358）及顺达科（3211）、永信建设（5508）则分居前五名。
以获利率分析，顺达科、永信建设、中航税后纯益成长率最惊人，平均高达五成。中航上半年受惠散装航运价格飙涨及投资台航的业外挹注，EPS相当出色；永信建设近期表现也颇为强势，从去年第二季以来，每季EPS都有2元以上的水准。
从族群分析，安全监控厂商奇偶上半年EPS6.5元；估计同族群的升泰（8072），上半年每股税前盈余有5.87元。
太阳能族群更在全球高呼节能减碳及高油价刺激下，成为最被看好的类股。市场估计益通、昱晶光、茂迪、绿能、中美晶等，获利都吓吓叫。昱晶上半年EPS为7.39元，已具备高获利能力。IC设计股王联发科，市场估计上半年EPS至少9元，观光股的晶华上半年应有6元。
元大投顾协理郑宗棋表示，观察台湾企业与国外企业法说，财报数字与市场预估的结果，呈现一半超出、一半不如预期的平手状况，显示第二季并没有特别差。他估计，第三季为传统旺季，市场已经有先入为主的想法，以最佳的NB产业为例，一般第三季的季成长约在25%，今年估计只有10%，但是股价都已经预先反应，第三季不会特别差。
富邦投信运行副总吴火生指出，原本市场对第三季相当悲观，但近来油价及贵金属价格滑坡，新台币贬值，使得电子族群毛利提升，但这些变化对不动产及内需股反而是利空，因此第三季的操作重心以电子为首选。
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