研究报告速览
产业概况：
IDC 大幅调高今年全球PC 出货成长率的预估值，由三月估计的12.8%、一举调高到15.4%，而其中推动PC 成长的最重要原因，就是来自于今年以来NB 市场的大幅度成长，IDC 也同时调升NB 今年出货成长预估，从26.2%提高到34.5%。
公司概况：
仁宝Q1 NB 出货615 万台，Q2 QoQ 由+10%下修至5%，预估645 万台，Q2 因空机比重较高，且客户降低规格符合市场需求，ASP 滑坡8%，当前元器件较为吃紧的为电池以及机壳，虽然各项元器件均涨价，但几乎均可转嫁，故整体Q2 毛利率约与Q1 相当，Q3 Montevina 及低价计算机(Dell)出货，QoQ+20%以上，全年预估3000 万台，YoY+32.7%。LCD TV 去年18 万台，今年150 万台，montitor 去年350 万台，今年预估320 万台。业外部分Q1 大陆认行9 亿余系非正常状况，包含汇兑盈余以及毛利率提升，Q2 回复5-6 亿元水准，其余转投资大致维持Q1 状态。
评价建议：
金鼎预估2008 年营收460.44 亿元，YoY+7.7%，税后盈余136.72 亿元，YoY-0.1%，EPS 3.54 元，建议区间操作，目标价为P/E 12X。
