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| 买进勒式》 |
2007/07/01 |
 掌握行情波动报酬 买进勒式 提早布局 |
| ·杨智皓（大华期货分析师） |
| 所谓的买进勒式就是同时买进价外的买权或卖权，以掌握行情大幅上涨或下跌时所可以赚取的获利，由于选择权商品买方只要付出有限的权利金，就有机会可以得到数倍权利金的利润… |
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| 时间价差》 |
2007/02/04 |
| 选择权Theta时间价值策略 |
| ·兆丰期货研究部提供 |
| 勒式卖出策略有许多考虑的操作性变数，动态勒式部位与隐含波动度添加策略模块后，所需考虑的策略变数相对较为复杂，也增加了时间价值策略的困难度。 |
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| 其他策略组合》 |
2006/09/10 |
| 隐含波动度与选择权操作策略 |
| ·李嘉鸿（兆丰期货研究员、期货分析师） |
| 操作选择权的二个主要方向性策略，以下概念性的区分为Delta方向及Imp Vol方向，以台指选择权为例，Delta方向即当预期台指加权指数上涨时，买进Call或卖出Put，反之，预期台指加权指数下跌时，买进Put或卖出Call，Imp Vol 的方向性操作，则以Imp Vol变化的方向为操作的主轴，当预期市场行情持续盘整或降温时，则卖出选择权(Call、Put皆同)，反之预期市场行将加大波动幅度或加温热络时，则买进选择权(Call、Put皆同)。 |
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| 其他策略组合》 |
2006/07/09 |
| 掩护性买权交易策略 |
| ·刘文浩（康和期货研究员） |
| Covered call是专业基金经理人常用的一种交易策略，其广受欢迎的原因来自于它的单纯性以及低风险性。要运行covered call，首先投资人用S元买进某一档股票（stock），然后卖出该档股票的买权（call），收取权利金C，期初的支出为S-C，ST=现股结算时的股价，X=买权履约价。 |
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| 时间价差》 |
2006/05/11 |
| 难以挥去的时间价差 (下) |
| ·记者 赖育涟 |
| 原以为走下了那一段楼梯，王先生及他的女儿小恬只会存在我的记忆里，没想到三个月后，我又接到王先生的电话… |
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| 时间价差》 |
2006/05/04 |
| 难以挥去的时间价差 (上) |
| ·记者 赖育涟 |
| 王先生的个案发生在去年4月底，他是以选择权为主要交易商品。选择权跟期货不同，选择权存在时间价值，远月份的选择权因为包含较长的时间价值，不可能比近月份的价格还要低，但去年… |
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